Умение спрогнозировать неустойчивые и зачастую парадоксальные рыночные тенденции - редкий талант, который высоко ценится в мире профессионального трейдинга. Имя Джона Мерфи известно каждому, кто хотя бы поверхностно знаком с теорией технической торговли. Трейдер и аналитик с более чем тридцатилетним стажем, за годы практики он вывел десять основных принципов технического анализа. Эти универсальные принципы не утратили актуальности до сих пор и пригодятся как новичкам, так и профессионалам.
Правило №1. Карта тренда.
Даже если вы торгуете в небольшом временном диапазоне, необходимо уделять внимание долгосрочным графикам. Пусть это будет неделя, несколько месяцев, год или даже несколько лет - чем больше материала вы изучите, тем легче вам будет выделить основной тренд. С опорой на него разберите графики по интересующему периоду и определите направление сделки. Теперь кратковременные тенденции не собьют вас с верного пути.
Правило №2. Следите за движением тренда.
Существует три разновидности рыночных трендов - долгосрочные, краткосрочные и промежуточные. Каждый из них потребует от вас анализа соответствующих графиков. Как только актуальный тренд определен, начинайте следить за его движением. При положительной тенденции - приобретайте снизу, при отрицательной - продавайте сверху. Отдельного внимания заслуживает промежуточный тренд, при работе с ним лучше всего ориентироваться на краткосрочные недельные и суточные графики. Краткосрочные графики полезны для торговли в течение небольшого периода, однако опора на долгосрочный тренд в любом случае необходима.
Правило №3. Ищите уровни сопротивления и поддержки.
Не забывайте про области разворота тренда, на графике они расположены у самых высоких и самых низких значений. Уровни сопротивления и поддержки расположены соответственно.Покупать лучше всего на уровнях поддержки, а продавать на уровнях сопротивления. Линии сопротивления и поддержки легко переходят друг в друга, когда цена все-таки пробивает их. Так, бывшая линия сопротивления легко может превратиться в линию поддержки, а бывшая линия поддержки - в линию сопротивления.
Правило №4. Будьте предельно точны в расчетах рыночной коррекции.
Коррекция рынка измеряется в процентном соотношении относительно прошлого тренда. Самое распространенное значение - откат на 50%, самое редкое - на 30%. Максимальное восстановление цены возможно только на 2/3 от прошлого тренда. При расчете возможной коррекции полезно также ориентироваться на значения линейки Фибоначчи. В соответствии с ними, если откат произошел при растущем тренде, точка покупки будет находиться в районе 33-38%.
Правило №5. Приучите себя строить линию тренда.
Еще одним полезным аналитическим инструментом станет для вас линия тренда. Такая линия строится по двум опорным точкам - для растущего тренда по двум самым низким, а для нисходящего по двум самым высоким. Если цена часто возвращается к линии, это свидетельствует о восстановлении тренда, а если, н опускается ниже - это сигнал о смене тенденции. Надежной линией можно считать ту, которой цена коснулась как минимум три раза. Соответственно, значимость линии увеличивается пропорционально ее длине.
Правило №6. Следите за средними значениями.
Одним из базовых запаздывающих индикаторов являются скользящие средние. Наблюдение за ними поможет вам вовремя распознать подходящий момент для покупки или продажи, убедиться в надежности тренда или, наоборот, его смене. Обычно используют индикаторы из 4- и 9-дневных скользящих, 9- и 18-дневных, а также 5- и 20-дневных. Торговым сигналом считается тот момент, когда самую короткую линию пересекает самая длинная. Если цена опускается ниже линии 40-дневного скользящего, это тоже надежный сигнал.
Правило №7. Обращайте внимание на показания осцилляторов.
Обратите внимание также на торговые индикаторы из группы осцилляторов. Этот тип индикаторов используется для определения уровня перекупленности и перепроданности рынка. В отличие от запаздывающих индикаторов, осцилляторы ничего не сообщат вам о смене тренда, но зато вовремя подадут сигнал о его развороте. Наибольшим доверием пользуются осцилляторы RSI и Stochastics периодом от 9 дней до 14 недель. Оба индикатора работают со шкалой от 1 до 100, но отличаются значениями, которые они устанавливают для верхней и нижней границы. Для RSI эти значения равны 70 и 30, для Stochastics 80 и 20. Пересечение индикатором верхней границы, говорит о перекупленности рынка, пересечение нижней - о перепроданности. И то и другое может грозить разворотом тренда.
Правило №8. Не игнорируйте предупреждения.
Сам Джон Мерфи рекомендует торговать по MACD - системе индикаторов, объединяющей в себе возможности скользящих средних с возможностями осцилляторов. Сигналом к покупке здесь служит пересечение самой быстрой линией самой медленной снизу вверх в положении выше нуля, сигналом к продаже то же пересечение быстрой медленной, но сверху вниз и в положении ниже нуля. На возможную смену тренда указывает расхождение между линиями.
Правило №9. Как убедиться в надежности тренда?
Изучить рынок на наличие трендового движения, безусловно, под силу и человеку, но еще эффективнее с этой задачей справится индикатор ADX. Высокая линия укажет на присутствие сильного тренда, низкая на промежуточное состояние рынка. ADХ может эффективно использоваться в связке и со скользящими средними, и с осцилляторами, он также поможет определить какая именно связка лучше подойдет для данной рыночной ситуации.
Правило №10. Не пренебрегайте подтверждением сигнала!
Особую группу индикаторов подтверждения сигнала составляют показатели общего объема и открытого интереса. Изменение объема как правило предшествует изменению цены. Но само по себе увеличение объема еще не обязательно приведет к скорому росту цены, все зависит от того, в каком направлении этот объем будет двигаться. Если большой объем появился в направлении восходящего тренда, это прямо говорит о нарастающем положительном движении. На этом фоне увеличение открытого интереса будет означать денежную поддержку новой тенденции, а значит и уверенный рост тренда. Постепенное снижение открытого интереса при растущей цене - первый признак скорой смены тренда.
Законы Джона Мерфи отличный пример емкого, сжатого и ясного изложения широкой и сложной темы. Технический анализ многим дается нелегко - особенно на начальном этапе, но практичные и понятные советы Мерфи помогут не растеряться в начале пути.
